Stopy stoją, kredyt rusza. Lato 2026 to dobry moment, by sięgnąć po finansowanie firmy

Kredyt dla wolnych zawodów, Firmowe FinansePrzezKarol Łukaszuk – Analityk Kredytowy
stopy-procentowe-lipiec-2026-obrazek-wyrozniajacy

ANALIZA DNIA · LIPIEC 2026

Stopy stoją, kredyt rusza. Lato 2026 to dobry moment, by sięgnąć po finansowanie firmy

Rada Polityki Pieniężnej po raz kolejny utrzymała stopy procentowe, a stopa referencyjna NBP od marca 2026 r. trzyma się poziomu 3,75% — najniższego od lat. Dla właścicieli małych i średnich firm to jasny sygnał: koszt pieniądza się ustabilizował, a banki znów chętniej kredytują biznes. Zobacz, co realnie oznacza to dla Twojego kredytu, leasingu i płynności.

Decyzja RPP: stabilizacja zamiast niespodzianek

Na lipcowym posiedzeniu (7–8 lipca 2026 r.) Rada Polityki Pieniężnej pozostawiła stopy procentowe bez zmian. Stopa referencyjna NBP wynosi 3,75%, lombardowa 4,25%, a depozytowa 3,25%. To już kolejny miesiąc utrzymywania tego poziomu — Rada sprowadziła stopę referencyjną do 3,75% w marcu 2026 r. i od tego czasu jej nie ruszała.

Uzasadnienie jest korzystne dla przedsiębiorców: czerwcowy odczyt inflacji uplasował się blisko celu NBP, presja płacowa osłabła, a aktywność gospodarcza wykazuje oznaki schłodzenia. Rada sygnalizuje, że nie widzi przestrzeni do podwyżek — a to oznacza przewidywalność, na którą firmy czekały przez ostatnie lata.

WIBOR najniżej od lat — a to on rządzi ratą

Dla firmy najważniejsza jest nie sama stopa NBP, lecz WIBOR, bo to od niego zależy oprocentowanie większości kredytów obrotowych, inwestycyjnych i wielu umów leasingowych. A tu wiadomości są dobre: WIBOR 3M spadł do 3,82%, WIBOR 6M do 3,84%, a WIBOR 1M do 3,73% — wszystkie wskaźniki w trendzie spadkowym.

Co to znaczy w praktyce? Kredyt oparty na WIBOR 3M jest dziś istotnie tańszy niż rok czy dwa lata temu, gdy stawki przekraczały 5–6%. Każdy punkt procentowy różnicy to przy kredycie inwestycyjnym na 500 tys. zł około 5 tys. zł mniej odsetek rocznie — realna gotówka, która zostaje w firmie.

Firmy już to wykorzystują — akcja kredytowa przyspiesza

Tańszy i bardziej przewidywalny pieniądz przekłada się na zachowanie przedsiębiorców. Z danych BIK wynika, że w 2025 r. wartość nowo udzielonych kredytów dla firm wzrosła o 8,4% r/r, do 238,5 mld zł. Najszybciej rósł segment MŚP — o 17,2% r/r (64,7 mld zł), a w ramach tego kredyty inwestycyjne dla małych i średnich firm zwiększyły się aż o 34,4% r/r.

To pokazuje zmianę nastawienia: przedsiębiorcy przechodzą od defensywy do inwestycji. Prognozy BIK na 2026 r. zakładają dalszy wzrost popytu na finansowanie — w segmencie MŚP nawet o ok. 17% r/r. Innymi słowy, coraz więcej firm uznaje obecne warunki za dobry moment na rozwój, zakup maszyn, floty czy nieruchomości.

Nie tylko kredyt: leasing i faktoring w nowej odsłonie

Spadek WIBOR obniża też koszt leasingu ze zmienną stopą — raty za maszyny, sprzęt IT czy pojazdy są dziś atrakcyjniejsze niż w szczycie cyklu. Dla firm planujących wymianę parku maszynowego to realna zachęta.

Równolegle warto pamiętać o drugiej stronie równania — płynności. Stabilne stopy nie usuwają problemu zatorów płatniczych, które wciąż obciążają wiele branż. Tu narzędziem pierwszego wyboru pozostaje faktoring: zamienia wystawione faktury w natychmiastową gotówkę, uniezależniając firmę od terminów płatności kontrahentów. W środowisku tańszego pieniądza koszt faktoringu również jest niższy niż w latach 2023–2024.

Co to oznacza dla Twojej firmy

Obecne otoczenie to okno, które warto wykorzystać świadomie:

  • Przejrzyj oprocentowanie obecnych zobowiązań. Jeśli masz kredyt lub leasing na starych, wysokich warunkach, sprawdź możliwość refinansowania lub renegocjacji. Przy WIBOR 3M na poziomie 3,82% różnica względem umów sprzed dwóch lat może być znacząca.
  • Rozważ kredyt inwestycyjny teraz, a nie „za chwilę”. Rada sygnalizuje stabilizację, ale nie deklaruje kolejnych obniżek. Przewidywalny koszt finansowania ułatwia policzenie rentowności inwestycji już dziś.
  • Zadbaj o płynność niezależnie od stóp. Kredyt obrotowy lub faktoring to bufor bezpieczeństwa, gdy kontrahenci płacą z opóźnieniem. Taniejący pieniądz obniża koszt tych narzędzi.
  • Porównaj oferty, nie bierz pierwszej z brzegu. Przy stabilnych stopach banki i firmy leasingowe konkurują marżą i warunkami. To najlepszy moment na negocjacje — a dobry pośrednik potrafi zestawić kilkanaście ofert i wybrać tę realnie najtańszą dla Twojego profilu.

Najkrócej: koszt finansowania się ustabilizował na niskim poziomie, banki kredytują chętniej, a rynek nagradza tych, którzy działają rozważnie, ale zdecydowanie. Jeśli od miesięcy odkładałeś decyzję o kredycie, leasingu czy uporządkowaniu płynności — lato 2026 r. jest jednym z lepszych momentów, by usiąść do liczb.

Źródła

Kredyt dla wolnych zawodów, Firmowe Finanse

Ekspert ds. Kredytów Firmowych z Ponad 8-letnim Doświadczeniem

Karol Łukaszuk to doświadczony doradca i analityk finansowy, specjalizujący się w kredytowaniu firm. Posiada ponad osiem lat praktyki w obszarze finansów biznesowych, co pozwala mu skutecznie znajdować optymalne rozwiązania kredytowe, nawet w najbardziej złożonych sytuacjach finansowych.

Jego specjalizacja obejmuje kredyty inwestycyjne, obrotowe, dedykowane spółkom oraz kredyty umożliwiające regulację zobowiązań wobec Zakładu Ubezpieczeń Społecznych (ZUS) i Urzędu Skarbowego (US). Dzięki swoim umiejętnościom analitycznym, Karol Łukaszuk dostarcza rozwiązania, które wspierają rozwój i stabilność finansową przedsiębiorstw.

Aktualnie Karol Łukaszuk rozwija swoje kompetencje poprzez studia z zakresu Finansów i Rachunkowości, co umożliwia mu jeszcze skuteczniejsze doradztwo w zakresie zarządzania i optymalizacji finansowej. Jego misja to nie tylko dostarczanie profesjonalnych rozwiązań kredytowych, ale również budowanie długotrwałych relacji z klientami, opartych na zaufaniu i głębokim zrozumieniu ich indywidualnych potrzeb.

Dzięki swojemu doświadczeniu i zaangażowaniu, Karol Łukaszuk pomaga przedsiębiorstwom osiągać ich cele biznesowe, zapewniając im długofalowy sukces i wsparcie w codziennych wyzwaniach finansowych.